堪称“中国最大的金融居间机构科技作事商”的优卡集团【KIRD-188】ロリカワGAL女子校生 JK連続一撃顔射ハイスクール May，近日向港交所递交IPO苦求。

优卡集团主要为金融居间机构拓展信贷客户，即通过精确营销作事招引个东谈主注册，并将该用户关系府上分发至金融居间机构获取收入。

论说期内优卡集团的事迹还是足具限度。

2021年至2023年【KIRD-188】ロリカワGAL女子校生 JK連続一撃顔射ハイスクール May收入折柳为1.91亿元、2.20亿元和3.34亿元，同时归母净利润折柳为0.76亿元、0.68亿元和0.63亿元。

不外优卡集团的业务合规风险备受熟识。

优卡集团的业求本体更像是通过生意用户信息赚取收入。尽管在这一过程中优卡集团还是赢得了用户的授权，但用户是否充分、好意思满、明晰地意志到优卡集团通过分发信息向关系机构获取收入，仍是未知数。

事实上，早在昨年5月联系部门便通报优卡集团存在违纪、超范围采集用户信息的行动。

悬在优卡集团头上的达摩克利斯之剑是2021年央行等各大部门长入出台《金融居品聚集营销措置目的（征求见识稿）》（下称“见识稿”）。

该见识稿指出非银行支付机构不得为贷款、钞票措置居品等金融居品提供营销作事等。

天然该见识稿尚未见效，但跟着监管部门对金融居品聚集营销的疼爱，异日是否有可能给优卡集团的展业带来更多挑战，仍是未知数。

信贷用户“引流”

拉新、引流，关于不少金融机构来说并不是容易的事。

有阛阓就有需求。金融居间机构应时而生，聚集了持牌金融机构与有融资需要的个东谈主，从而匡助终局金融机构获取信贷客户。

此番优卡集团的招股书揭开了金融居间机构“拉新”的玄机面纱。

优卡集团先是通过短视频平台等APP获取流量，随后邀请有好奇景仰好奇景仰的个东谈主在其H5页面上提交基本信息以注册成为会员，并在经过会员容许后通过自身的平台将会员的信息分发给金融居间机构，该机构瓦解过线下磋磨的口头为用户提供贷款等作事。

分发即是优卡集团创收的才智。一般来说，由金融居间机构参与竞价，价高者便不错得到用户信息。

通盘过程中，优卡集团并不承担信贷风险。因为不管用户贷款告捷与否，其皆不错向金融居间机构收取用度。

“于该历程中，金融居间机构设定彼等自己的竞价，出价较高者获优先参与比较相当后的用户府上分发。取得用户进一步容许后，咱们按金融居间机构的获客需求将用户的府上分发给金融居间机构。咱们在分发时按照竞价价钱收费，无论自后是否推行授予贷款。”优卡集团暗示。

2021年至2023年，优卡集团的精确营销业务折柳创收1.79亿元、2.06亿元和2.97亿元，占比折柳为92.3%、93.9%和89.1%。

“主要由于咱们凭藉多年营运所积贮的警戒及往绩记载时间的流量获取支拨加多，得以将更多相容用户分发给金融居间机构客户，从而大幅扩大咱们的客户群。”优卡集团讲明称。

因此，优卡集团的业务中枢竞争力是获取饱胀的个东谈主耗尽者信息和匹配的算法，即若何找到有信贷需求的用户，并将其匹配给金融居间机构。

一方面，优卡集团向融资类APP、酬酢媒体平台及搜寻引擎等渠谈商采购流量，以吸援用户注册。

2021年至2023年，优卡集团的数据流量获取资天职别为0.78亿元、1.17亿元和1.67亿元，占收入的比例折柳达到40.8%、53.5%和50%。

另一方面，优卡集团需要对获取的用户信息进行整理，并将这些信息与金融居间机构的获客圭臬进行匹配。

“咱们对金融居间机构的中枢价值在于咱们的技巧能力，凭证个东谈主用户府上赋能及时辰发模子的技巧能力。营销作事的‘精确’体现于融享客平台的全面数字化、自动化及高效果，旨在裁减金融居间机构的获客资本，提高效果。”优卡集团指出。

卡通动漫

精确度体当今优卡集团需要个东谈主耗尽者在注册会员时提供融资需求、房产、车辆、社保交纳等信息，终末再凭证这些信息进行分发匹配顺应的金融居间机构。

凭借着精确度的上风，优卡集团还是成长为中国最大的金融居间机构科技作事商。

灼识接头的府上裸露，以2022年收入限度统计，优卡集团在中国总共金融居间机构科技作事商中名顺序一，阛阓份额为3.7%。

优卡集团的客户群体并不算靠拢。2021年至2023年来自前五大客户的收入占比折柳为20.9%、18.8%和19.4%。

此番IPO，优卡集团规划将部分募资金额用于深刻数据细察力及进一步擢升分析方式，以改善分发效果及质料。

高悬于顶的合规隐忧

事实上，掌合手遍及用户信息的优卡集团起家的业务系径直为终局金融机构“引流”。

2018年，年仅21岁的鲁圳成立了优卡集团，彼时其业务突出了看成中间商的金融居间机构，径直对接部分持牌的终局金融机构，为其提供精确的用户“引流”作事。

2023年8月之前，优卡集团也曾通过自身的APP径直为线上耗尽金融平台提供用户引流业务。

2021年、2022年该业务折柳创收2.06亿元和1.81亿元。

但跟着线上耗尽金融平台增长放缓后，优卡集团将该业务以约300万元的价钱卖掉。

“导流业务的财务发扬于2022年启动恶化，此乃由于收益下落导致溢利减少，这种情况因频年来中国金融监管部门加强监管而加重，导致在线耗尽融资阛阓增长放缓。”优卡集团暗示。

而后，优卡集团便专注于为金融居间机构提供引流作事，不再径直为终局金融机构引流。

“引流”的生意如实成绩，如今鲁圳也不外才26岁，但其所领导的优卡集团收入限度早已过亿，2023年利润率更是达到27.19%。

比较之下，部分终局的中袖珍金融机构甚而还处于亏蚀状态。

举例近期正在冲刺港交所IPO的中庸农信有限公司主要向农户和农村小微企业主提供农村普惠信贷等作事，其2022年净亏蚀还是达到0.28亿元，同时其为农户所提供的贷款利率高达17.9%，还是进步民间假贷利率法则保护上限——一年期LPR的4倍。

但合规风险不能忽视。

从优卡集团提供的操作界面来看，用户填写信息后需要容许将信息分享给金融居间机构，但这一过程顶用户是否好意思满、充分、明晰地意志到其所填写的信息被通过“竞价”的口头分享给了金融居间机构的好意思满历程，可能存在不笃定性。

事实上，优卡集团还是发生过过度采集用户信息的风险事件。

2023年5月，重庆市通讯措置局、四川省通讯措置局通报了一批侵害用户权利的APP名单，其中就包括优卡集团的子公司成皆优卡数信信息科技有限公司旗下的融享客APP。

通报裸露，融享客存在违纪、超范围采集个东谈主信息。

计谋层面关于若何措置金融居品聚集营销的气魄尚不解确。

2021年，央行等各大部门长入出台见识稿，旨在程序金融居品聚集营销行径，保险金融耗尽者正当权利。

此见识稿中的部分要求对优卡集团的业务模式来说，约略“颇具杀伤力”。

见识稿指出，除法律法例、端正和程序性文献明确轨则或授权外，金融机构不得寄托其他机构和个东谈主开展金融居品聚集营销；非银行支付机构不得为贷款、钞票措置居品等金融居品提供营销作事等。

不外该见识稿迄今尚未见效。

本年5月，中国耗尽者协会发布《中国耗尽者权利保护情状年度论说（2023）》指出，金融范围耗尽信用关系立法相对滞后，耗尽者的知情权、隐痛权、撤废权、提前还贷权等基本权利需要有更好法治保险。

这约略皆是优卡集团异日要濒临的潜在合规风险。

不仅如斯，掌合手稠密个东谈主用户信息的优卡集团收场港股上市前，还需要向中国证监会进行备案，唯有备案通事后才有望在港刊行。

优卡集团在数据隐痛权等各方面的合规性，能否赢得各大部门的首肯【KIRD-188】ロリカワGAL女子校生 JK連続一撃顔射ハイスクール May，仍待不雅察。

风险领导及免责要求 阛阓有风险，投资需严慎。本文不组成个东谈主投资无情，也未琢磨到个别用户非常的投资方针、财务情状或需要。用户应试虑本文中的任何见识、不雅点或论断是否合乎其特定情状。据此投资，背负自诩。